SBCTV CARL ICAHN: ΤΟ ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΜΠΟΡΕΙ ΕΥΚΟΛΑ ΝΑ ΥΠΟΣΤΕΙ ΜΕΓΑΛΗ ΠΤΩΣΗ
Ο επενδυτής Carl Icahn και η Southeastern Asset Management έχουν αντιμετωπίσει το σχέδιο της Dell να καταστεί ιδιωτική με μια προσφορά που θα δώσει στους μετόχους μεγάλη πληρωμή και θα κρατήσει ακόμα την εταιρεία ηλεκτρονικών υπολογιστών δημόσια. Την Πέμπτη στο διοικητικό συμβούλιο της Dell, οι δύο μεγάλοι μέτοχοι της εταιρείας προσφέρθηκαν να δώσουν στους μετόχους τη δυνατότητα να συνεχίσουν να κατέχουν μετοχές της εταιρείας και να λάβουν επιπλέον 12 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά ή μετοχές.
> Γιατί το ιδιωτικό μέλλον της Dell θα αντικατοπτρίζει το κοινό της; Η χρηματοδότηση της νέας πρότασης προέρχεται από τα υπάρχοντα μετρητά στην Dell και τα 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε νέο χρέος, καθιστώντας το παρόμοιο με μια πρόταση "μοχλευμένης ανακεφαλαιοποίησης" που έγινε τον Μάρτιο. Σε μια μοχλευμένη ανακεφαλαιοποίηση, μια επιχείρηση παίρνει συνήθως χρέος για να πληρώσει μέρισμα στους μετόχους ή να εξαγοράσει τις ίδιες μετοχές της. Ο ιδρυτής Michael Dell και η ιδιωτική εταιρεία Silver Lake Partners υπέβαλαν προσφορά στην Dell τον Φεβρουάριο, η εταιρεία ιδιωτική σε συμφωνία $ 24,4 δισεκατομμυρίων. Η πρόταση προτείνει να πληρώσει 13,65 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά.
Η συναλλαγή που προτείνεται από την Dell και Silver Lake περιλαμβάνει περισσότερα από 16 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρέη, κάτι που είναι πολύ περισσότερο από το νέο χρέος που προτείνεται, το οποίο υποστηρίζεται από ένα δάνειο γέφυρας η επιστολή που υπέγραψε ο Icahn και ο Νοτιοανατολικός Πρόεδρος Γ. Staley Cates.
Τον Μάρτιο, η Icahn πρότεινε την αναδιάρθρωση κεφαλαίου της Dell και συνέστησε στο διοικητικό συμβούλιο να ανακοινώσει στους μετόχους ειδικό μέρισμα ύψους $ 9 ανά μετοχή στην περίπτωση της Dell-Silver Lake πρόταση ψηφίσματος. Το μέρισμα θα χρηματοδοτηθεί από υπάρχοντα μετρητά, απαιτήσεις και νέο χρέος.
Η επιστολή ισχυρίζεται ότι η νέα πρόταση είναι ανώτερη από αυτή των Michael Dell και Silver Lake, καθώς οι μέτοχοι μπορούν να λάβουν 12 δολάρια σε μετρητά και εξακολουθούν να μοιράζονται το μέλλον της Dell, μια ευκαιρία που αξίζει σημαντικά περισσότερα από τα 1,65 δολάρια ανά μετοχή επιπλέον στην προσφορά Dell-Silver Lake.
Η Dell μπορεί να κάνει τη μετάβαση από έναν κατασκευαστή υπολογιστών σε έναν παροχέα υπηρεσιών σε επιχειρήσεις, παραμένοντας όμως δημόσια επιχείρηση συνέχισαν οι επενδυτές. Απορρίπτουν τις ανησυχίες για την επιχείρηση PC ως «κάπως κυκλικές» και δήλωσαν ότι ο υπολογιστής είναι "μακριά από μια απαρχαιωμένη τεχνολογία."
Η Icahn και η Southeastern, οι οποίες κατέχουν το 13% του μετοχικού κεφαλαίου της Dell, και τη διαχείριση. "Αν αυτό το συμβούλιο δεν συμφωνήσει με την πρότασή μας, τότε θα ζητήσουμε από το Διοικητικό Συμβούλιο να ανακοινώσει ότι θα συνδυάσει την ψηφοφορία για την Προσωρινή Συναλλαγή με ετήσια συνάντηση για την εκλογή νέου διοικητικού συμβουλίου", ανέφερε η επιστολή. ο όμιλος Blackstone, παραιτήθηκε από την προσφορά της για την Dell τον Απρίλιο, αναφέροντας "μια πρωτοφανή πτώση της αγοράς του 14 τοις εκατό του όγκου των υπολογιστών κατά το πρώτο τρίμηνο του 2013" και το διαβρωτικό οικονομικό προφίλ της εταιρείας. "Από την υποβολή της προσφοράς μας, μάθαμε ότι η εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις λειτουργικών εσόδων της για το τρέχον έτος σε 3,0 δισ. Δολάρια από 3,7 δισ. Δολάρια", ανέφερε. Η προσφορά είχε ως στόχο να κρατήσει την Dell δημόσια διαπραγματεύσιμη και προσέφερε στους επενδυτές τη δυνατότητα να παραμείνουν επενδύσεις ή να πουλήσουν τις μετοχές τους για περισσότερα από 14,25 δολάρια σε μετρητά ανά μετοχή.
Η IDC ανέφερε τον Απρίλιο ότι οι αποστολές PC παγκοσμίως ανήλθαν σε 76,3 εκατομμύρια μονάδες το πρώτο τρίμηνο μειώθηκε κατά 13,9% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
Η Blackstone και οι οντότητες που συνδέονται με την Icahn παρουσίασαν προτάσεις στην επονομαζόμενη "go-shop" περίοδο για τους εναλλακτικούς υποψηφίους να κάνουν τις προσφορές τους. τώρα απειλείται η εκδίκαση διαφορών εάν η ειδική επιτροπή του διοικητικού συμβουλίου της Dell εξακολουθεί να προτιμά την προσφορά Dell-Silver Lake, υποδηλώνοντας ότι η αναδιάρθρωση της ιδιοκτησίας της Dell ενδέχεται να μην διευθετηθεί σύντομα
Ο κατασκευαστής BlackBerry ζήτησε C $ 1,50 ανά μετοχή για την Certicom σε μια εχθρική απόπειρα εξαγοράς στις αρχές Δεκεμβρίου. Η RIM δήλωσε ότι οι δύο καναδικές εταιρείες είχαν μιλήσει για εξαγορά, αλλά δεν μπόρεσαν να έχουν "ουσιαστικό διάλογο", οπότε πήρε την προσφορά απευθείας στους μετόχους της εταιρείας. Η Certicom είπε ότι η προσφορά ήταν πολύ χαμηλή και ζήτησε από τους μετόχους της να την απορρίψουν. Η εταιρεία ζήτησε επίσης από το Ανώτατο Δικαστήριο του Οντάριο να εμποδίσει την
Στη συνέχεια, η Certicom δέχτηκε προσφορά εξαγοράς C $ 1,67 από τη VeriSign τον Ιανουάριο. Αλλά στις 3 Φεβρουαρίου, η RIM αύξησε την προσφορά της σε C $ 3 ανά μετοχή σε μετρητά. Η Certicom κατέβαλε τέλη τερματισμού ύψους 4 εκατομμυρίων δολαρίων στο VeriSign και δέχτηκε τη νέα προσφορά.
> Η Broadcom θέλει τους μετόχους της Emulex να εκφράσουν τις απόψεις τους σχετικά με την ανεπιθύμητη προσφορά της Broadcom, ύψους 764 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, για να αγοράσουν την Emulex μετά την αποτυχία επανειλημμένης διαπραγμάτευσης συμφωνίας μεταξύ των συμβουλίων των δύο εταιρειών. ονομάζεται σύμφωνη πρόσκληση από την Broadcom ζωντανή, ανέφερε η εταιρεία. Η κατάθεση επιτρέπει στους μετόχους της Emulex να υποβάλλουν κάρτες συγκατάθεσης για την προσφορά της Broadcom, η οποία θα αποφασίσει αν
Η Emulex απάντησε την Τρίτη στην υποβολή, προγραμματίζοντας την επόμενη συνάντηση των μετοχών της για το Nov , Σύμφωνα με δήλωση Τύπου της Emulex.
Η Micro Focus International αύξησε την προσφορά της για Borland Software σε $ 1,50 ανά μετοχή την Τρίτη, από $ 1 στις αρχές Μαΐου, για να αντιμετωπίσει μια ανταγωνιστική προσφορά από έναν προσφέροντα μυστήριο. Είναι η δεύτερη φορά που η Micro Focus έπρεπε να αυξήσει την προσφορά της. Ένας άλλος πλειοδότης αποχώρησε από το τρέχον περασμένο μήνα
Το ξαφνικό ενδιαφέρον για τα εργαλεία διαχείρισης του κύκλου ζωής των εφαρμογών Borland σχεδόν διπλασίασε την αξία της επιχείρησης τους δύο μήνες από την έναρξη του πολέμου υποβολής προσφορών, με την τελευταία προσφορά Micro Focus να εκτιμάται σε περίπου 113 εκατομμύρια δολάρια